تعريف مفهوم المشتقات المالية

مفهوم المشتقات المالية يعتبر من أكثر المفاهيم شيوعًا في العالم، بسبب استخدام الأدوات المالية في جميع التعاملات، لذلك يجب أن نكون ملمين بمفهوم مشتقات المالية وأنواعها وكل ما يخص المال، وفي موقع فكرة سنتعرف عن كل ما يدور حول المشتقات المالية.

مفهوم المشتقات المالية

اختلف الكثيرون على مفهوم المشتقات المالية، ولكن يمكن تعريفها على أنها:

• عبارة عن عقود مالية ترتبط قيمتها بالقيمة الأصلية الأساسية التي قامت عليها.
• وتكون من الأدوات المعقدة التي يتم استخدامها على نطاق واسع وشامل للمضاربة والحصول على عوائد مالية كبيرة.
• ويتغير سعرها بسعر السوق والسعر الأصلي للأساسي المشتقة منه.
• ويمكن معرفة حركة استثماراتها عن طريق مراقبة حركة السوق والسعر الأساسي.

خصائص المشتقات المالية

تتعدد خصائص المشتقات المالية، ويمكن معرفتها من خلال:

• متغيرة بسبب تغير السعر الأصلي المشتقة منه.
• من الممكن البدء بمبلغ استثماري بسيط.
• مختلفة عن الأدوات المالية التي يجب البدء فيها بمبلغ كبير نسبيًا.
• يجب عدم إجراء الحسابات الخاصة مستقبلًا المتعلقة بالمشتقات المالية.

أنواع المشتقات المالية

تنقسم المشتقات المالية إلى العديد من الأنواع، وهي:

العقود الآجلة

يمكن تعريفها على أنها:

• عبارة عن عقد بين طرفين لشراء سلعة معينة بمبلغ معين، وبيعها في وقت محدد بسعر آخر في المستقبل.
• العمل على توحيدها حتى تكون سهلة الاستخدام في المستقبل.
• وهي تعتمد على السعر الأصلي الأساسي في مرحلة قادمة من مراحل عملها.

العقود المستقبلية خارج البورصة

يمكن التعرف عليها من خلال:

• لا تختلف عن العقود الآجلة كثيرًا.
• يكمن الفرق في مكان الحدوث والقابلية للتفاوض بين طرفين العقد.
• هي تحدث في السوق الخارجي مثل البورصة، والتي يمكن التفاوض عليها.

عقود الفروقات cfd

يمكن القول بأنها:

• تعتبر عقود للتبادل في سعر قيمة الأصل من وقت عمل العقد إلى وقت إلغائه.
• للبدء بها يجب فهم الاستثمار التقليدي أولًا ثم العمل بها.
• يعمل هذا النوع من العقود بطريقة مماثلة، حيث يمكن من خلاله العمل بسعر معين والانتظار حتى يرتفع هذا السعر أو ينخفض الفارق بينهم وهو الربح المحقق.
• يعكس هذا النوع من العقود السعر الأصلي الذي يشتق منه بدلاً من الشراء، ويمكن الانتظار حتى يرتفع سعره ثم البيع.

عقود الخيارات

هي تعرف بأنها:

• تعتبر أشمل العقود استخداماً في الأدوات المالية.
• تأخذ شعبية كبيرة في محيط سوق العمل لكثرة استخدامها.
• لا بد من طلب المُصدر عندما يطلب منه المشتري أن يكمل العقد.
• يأخذ المصدر مكافأة لإصدار الخيار غير القابل للاسترداد.

مزايا المشتقات المالية

تتميز المشتقات المالية في استخدامها بالعديد من المميزات، وهي:

• يمكن استخدامها في إدارة المخاطر.
• تعمل على تحديد السعر الأصلي الأساسي الذي تشتق منه.
• تدعم كفاءة السوق وزيادة الاقتصاد.
• محاولة الوصول إلى أصول السعر الأساسي والأسواق غير المتوفرة.

مساوئ المشتقات المالية

على الرغم من أن مزايا المشتقات المالية كبيرة إلا أن مساوئها تأتي بكثير من المشكلات والكوارث، مثل:

• التعرض لتقلبات كبيرة في سوق العمل.
• عدم الثقة في الطرف المقابل.
• التأثر بفكرة العرض والطلب في سوق العمل.
• اختلاف متطلبات سوق العمل من وقت لآخر.

يجب مراقبة سوق العمل جيدًا قبل التداول بأي مبلغ حتى ولو بسيط جدًّا؛ لأنه من الممكن التعرض لكثير من الكوارث والوثوق في الطرف الذي نعتمد عليه في المشاركة.